Como gestor activo, Neuberger Berman cree desde hace mucho tiempo que los factores ambientales, sociales y de gobernanza (ESG) materiales son un factor importante para el rendimiento de las inversiones a largo plazo, tanto desde una perspectiva de oportunidad como de mitigación de riesgos.
También entendemos que para muchos clientes el impacto de sus carteras es una consideración importante junto con el rendimiento de la inversión. Reconocemos que los factores ESG, como cualquier otro factor, deben incorporarse de manera coherente con la clase de activo específico y el estilo de cada estrategia de inversión. Consideramos los factores ESG en toda nuestra plataforma de inversión y ofrecemos una gama de soluciones para cumplir los objetivos del cliente.
En octubre, nos complació anunciar que la firma ha sido designada para formar parte del Grupo de Líderes del PRI, obteniendo puntuaciones de A+ en la evaluación del PRI (Principios para la Inversión Responsable) para sus esfuerzos de integración de ESG. El 2020 ha sido el primer año en el que los gestores de activos pueden optar a su designación en el Grupo de Líderes del PRI, anteriormente disponible solo para propietarios de activos. Esta nueva designación únicamente se ha concedido a 20 de los más de 2400 administradores de activos firmantes del PRI.
En su descripción del Grupo, los Principios para la Inversión Responsable (PRI) respaldados por la ONU señalan: «El Grupo de Líderes muestran a los firmantes situados en la vanguardia de la inversión responsable y destaca las tendencias en lo que están haciendo. [El PRI] utiliza las respuestas de informes y los datos de evaluación de los firmantes para identificar a aquellos que están haciendo un trabajo destacado en inversión responsable, en todas sus organizaciones y con un enfoque en un tema determinado cada año». El tema de 2020 es la presentación de informes climáticos.
Neuberger Berman ha dado una larga serie de pasos para convertirse en líder en informes climáticos y ha tomado medidas en sus carteras, entre las que se incluyen:
- Implementar en toda la firma una estrategia corporativa en relación con el clima en línea con el Grupo de Trabajo sobre Divulgación Financiera relacionada con el Clima (TCFD), que asigna responsabilidades y supervisión acerca de los riesgos relacionados con el clima a la Junta Directiva de Neuberger Berman.
- Implementar el análisis de escenario de valor en riesgo climático (CVaR) para todos nuestros equipos de inversión y ofrecer a los clientes informes sobre los resultados.
- Integrar sistemáticamente el CVaR en nuestras calificaciones ESG propietarias para comprender los riesgos físicos y de transición.
- Usar el análisis de CVaR para identificar aquellas participaciones que son candidatos prioritarios para el compromiso en toda la firma en función de su CVaR y la exposición económica de Neuberger Bermand.
- Implementar exclusiones mínimas de carbón en todos los fondos de capital variable y fondos de capital fijo cotizados en bolsa y fondos UCITS registrados en EE.UU.
Además, al igual que en 2019, Neuberger Berman obtuvo las mejores puntuaciones en todas las categorías en el informe de evaluación del PRI sobre sus esfuerzos de integración ambiental, social y gobierno corporativo (ESG) a fines de 2019. La firma obtuvo la puntuación más alta, A+, por su enfoque general de estrategia y gobernanza de ESG. Cabe destacar que Neuberger Berman obtuvo una puntuación de A+ por la integración de ESG en todas las categorías de activos sobre las que informó y puntúa por encima de la media de firmas similares en todas las categorías.
Más del 75% de los activos de Neuberger Berman están integrados en ESG (basado en AUM al 30/6/20, incluidas las estrategias en fases tardías o finales de aprobación por parte del comité de ASG de la empresa).
«Estamos muy satisfechos de que PRI haya identificado a Neuberger Berman como líder por nuestros esfuerzos para evaluar, gestionar y divulgar el riesgo y la oportunidad climática en nuestras estrategias de inversión. Llevamos varios años incorporando el análisis de escenarios climáticos en nuestros procesos de inversión en todas las clases de activos. El riesgo climático físico y de transición ha sido un polo de nuestros esfuerzos de compromiso con las empresas de la cartera, incluida nuestra innovadora iniciativa de voto por poder anticipado NB25+. Y, a instancias de nuestros administradores de cartera, hemos formalizado, y estamos en proceso de implementarla, una política de exclusión respecto de la extracción de carbón térmico y de la expansión de los servicios públicos de generación energética a partir de carbón, en vista de que nuestros profesionales de inversión opinan que no hay razones económicas para establecer nuevas inversiones directas en estos activos».
Jonathan Bailey, director de inversiones ESG en Neuberger Berman
Los Principios de Inversión Responsable, respaldados por las Naciones Unidas, trabajan para comprender las implicaciones en la inversión de los factores ambientales, sociales y de gobierno corporativo, así como para respaldar a su red internacional de inversores firmantes en la integración de estos factores en sus decisiones de inversión y propiedad.
