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Inversión temática: ¿qué megatendencias cambiarán el futuro?
Perspectivas de mercado

Inversión temática: ¿qué megatendencias cambiarán el futuro?

¿Cuáles son las mejores oportunidades en inversión temática? Analizamos los resultados de la encuesta anual sobre megatendencias de RankiaPro.
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5 JUL, 2021

Por Leticia Rial de RankiaPro

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Las megatendencias representan una serie de fuerzas de cambio tecnológicas, sociodemográficas y medioambientales que anticipan una transformación de nuestro mundo a largo plazo. Con el objetivo de conocer cuáles de ellas serán clave en el desarrollo de los próximos años, el pasado mes de mayo lanzamos una encuesta, junto a BNY Mellon Investment Management −gestora que apuesta por la inversión en este campo−, para conocer la opinión de los profesionales de la industria sobre la inversión temática

Inversión temática: megatendencias del futuro

La encuesta ha sido respondida por más de 150 profesionales de la industria de la gestión de patrimonios en España y Andorra. A continuación os mostramos los principales resultados que se desprenden de ella. 

¿Inviertes en megatendencias? ¿Cuáles presentan un mayor peso en las carteras de tus clientes?

Para facilitar la mecánica de la encuesta, agrupamos el universo de las megatendencias en tres categorías principales: tecnología, sostenibilidad y cambios sociodemográficos. Uno de los principales objetivos del estudio era el de conocer cuántos profesionales optan por esta tipología de estrategia en su proceso de asset allocation. 

En cuanto a qué área representa un mayor peso en las carteras de aquellos que sí invierten en megatendencias, observamos cómo para más del 60% el desarrollo de la tecnología es su clara apuesta este 2021 (frente al 87% en 2020). Donde sí vemos una clara tendencia ascendente es en la inversión sostenible. De un año para otro el porcentaje ha aumentado del 8% al 32,8%. Todo ello gracias al empuje que ha propiciado la pandemia con todo lo relacionado con la sostenibilidad.

Además, cada megatendencia por sí sola abarca todo un sinfín de sectores más específicos. Teniendo esto en consideración, quisimos saber en qué campos concretos existen más oportunidades de maximizar el valor de nuestras inversiones.

  • Tecnología: los subsectores de inteligencia artificial y automatización fueron los más votados, concretamente por el 67,2% de los encuestados; seguido de la digitalización e Internet de las cosas, y la biotecnología y medicina personalizada. El universo fintech obtuvo la menor puntuación.
  • Sostenibilidad: dentro de la sostenibilidad y la protección del medio ambiente, el desarrollo de energías renovables fue el sector preferido por el 67,2% de los profesionales. Menos adeptos tuvieron otras tendencias como la gestión de recursos escasos, la movilidad, la economía circular o la alimentación saludable.
  • Cambios sociodemográficos: aquí destacaron por encima del resto el auge de las economías emergentes, con un 58,6%, y el envejecimiento poblacional, con un 53,4%. La hiperurbanización de las ciudades, los movimientos demográficos y los cambios en la oferta de mano de obra quedaron relegados a un segundo plano.

¿Qué porcentaje de la cartera está destinado a inversión temática?

La mayoría de los encuestados coinciden en mantener un porcentaje moderado de la cartera en inversión temática. De todos ellos, el 43,1% ha confirmado que destina entre el 10% y el 25% de la cartera a tener fondos temáticos.

Por debajo de ese nivel, se igualan aquellos que poseen este tipo de inversión entre el 25% y el 50%; y aquellos que lo hacen por debajo del 10%. Son muy pocos (6,9%) los que más de la mitad de las carteras de sus clientes la enfocan a las megatendencias que cambiarán la sociedad en las próximas décadas.

¿Cuál es el periodo máximo que estás dispuesto a mantener un fondo de inversión temática?

Los resultados acentúan la preferencia por el largo plazo en la inversión en megatendencias. En concreto, el 43,1% de los selectores prevé mantener estos fondos durante un plazo de entre tres y cinco años, y el 31% opta por dejarlos entre cinco y diez años. Apenas un 5,2% mantendrá un fondo de estas características en cartera durante menos de doce meses.

En los próximos 12 meses, ¿cómo esperas que cambien tus asignaciones a megatendencias?

Respecto a esta cuestión la balanza no se inclina hacia un lado u otro. El 48,3% de los profesionales de la industria de fondos opta por aumentar, y también mantener, el peso de sus carteras durante el próximo año.

¿Cuáles de los siguientes escenarios favorecen a la inversión en megatendencias?

Con esta cuestión hemos encontrado similitudes respecto a nuestra encuesta del pasado mes de marzo sobre Inversión Socialmente Responsable. El hecho principal que haría aumentar la inversión en estos activos sería tener un mayor acceso a información y estudios sobre megatendencias (44,8%). Parece necesario, por tanto, que cada vez más las gestoras y los medios vuelquen sus esfuerzos en ofrecer nuevas vías e instrumentos para acercar esta tipología de inversión a los profesionales.

Por otro lado, la certeza de que invertir en megatendencias aporte una rentabilidad extra a hacerlo en activos tradicionales también supone un motivo de fuerza (casi el 30%).

¿Podrías decir algún fondo de inversión temática que tengas actualmente en cartera?

Gracias a esta pregunta, hemos podido conocer cuáles son los fondos temáticos más presentes en las carteras de los selectores. El ganador indiscutible ha sido la gestora Robeco. Sus fondos Robeco Global Consumer Trends y Robeco MegaTrends son dos de los favoritos en las carteras de los profesionales que han respondido a nuestra encuesta.

Otro fondo destacable en la temática de inteligencia artificial es el Allianz Global Artificial Intelligence, mientras que aquellos que creen firmemente en el potencial de la movilidad invierten en el BNY Mellon Mobility Innovation.

Otros de los fondos centrados en inversión temática que más se repiten en las carteras de los profesionales de la industria son: Pictet-Global Megatrend Selection, BNP Paribas Funds Climate Impact Classic Capitalisation y Carmignac Investissement.

Conclusiones

Al margen de la inversión tradicional, caracterizada por guiarse y seleccionar activos según su clase, geografía o sector, ha surgido un nuevo criterio de diversificación a la hora de gestionar carteras y que busca beneficiarse de las tendencias del largo plazo: las megatendencias.

Como hemos visto, lejos de ser un nicho de inversión o una alternativa de moda pasajera, la inversión temática ha calado hondo en los inversores. El valor y las oportunidades que esconden los principales cambios que transformarán el mundo, tal y como lo conocemos, pueden llegar a tener un potencial incalculable.
Tener muy claro qué temáticas dentro de las megatendencias resultarán ser las ganadoras se convierte en un objetivo clave. Todo apunta a que campos como la inteligencia artificial, la biotecnología, el desarrollo de las energías renovables, la alimentación saludable o el envejecimiento de la población serán el foco de los grandes patrimonios en los próximos ejercicios. Sectores que ya han demostrado resistir e incluso beneficiarse de la actual crisis de COVID-19 que aún vivimos, gracias al auge del teletrabajo o la demanda de atención sanitaria.

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