CFA Institute ha hecho público un nuevo estudio global que analiza el estado actual de la inversión sostenible y cómo esta tendencia, acelerada por la pandemia COVID-19, modelará a la industria de la inversión durante la próxima década. Entre las conclusiones, el 85% de los miembros de CFA Institute afirman tener en cuenta los factores ASG al invertir, en comparación con el 73% hace tan solo tres años. Esta mayor sensibilidad viene impulsada por la demanda de los clientes: un 69% de los inversores minoristas y el 76% de institucionales afirman estar interesados en la inversión ASG.
El estudio “El Futuro de la Sostenibilidad en la Gestión de Inversiones: de las Ideas a la Realidad” explora las influencias que impulsan la tendencia de la sostenibilidad y establece las implicaciones para las firmas de inversión, incluida la necesidad de integrar mejor los datos de sostenibilidad y profundizar en su conocimiento para satisfacer las expectativas de los clientes con productos innovadores. El estudio incluye las perspectivas de más de 7.000 participantes de la industria, incluidos inversores, profesionales de la inversión, especialistas en ASG y más.
Tres principios en los que la inversión ASG va más allá de sus predecesoras
Aunque el futuro de la inversión sostenible incluye muchas incógnitas, el informe avanza tres principios en los que la inversión sostenible va más allá de sus predecesoras:
- Se suma a la teoría de la inversión y no significa un rechazo de conceptos fundamentales.
- Desarrolla conocimientos más profundos sobre cómo se creará valor en el futuro utilizando consideraciones ambientales, sociales y de gobernanza (ASG).
- Considera a todas las partes interesadas.
El informe finaliza con recomendaciones que las firmas de inversión y los profesionales pueden implementar en la transición hacia la sostenibilidad en la gestión de inversiones.
“La incorporación de la sostenibilidad en la gestión de inversiones ya forma parte de nuestra misión como industria para servir a la sociedad mejorando los resultados a largo plazo. La situación actual representa una valiosa oportunidad para que las organizaciones aborden este desafío y ayuden a dar forma a un futuro en el que valga la pena invertir. A medida que la sostenibilidad en la inversión cobra un impulso cada vez mayor, eventualmente dictará la sostenibilidad de la propia inversión”.
Margaret Franklin, CFA, Presidenta y CEO de CFA Institute
El estudio también se introduce en cuatro áreas clave de la inversión sostenible:
- El aumento de los datos alternativos y su importancia en el análisis de la sostenibilidad: La tecnología es una base necesaria para la ventaja competitiva en el análisis ASG, con más y diferentes fuentes de datos disponibles. El 71 por ciento de los participantes cree que el aumento de datos alternativos hará que el análisis de la sostenibilidad sea más sólido, mientras que el 62% estuvo de acuerdo en que la sostenibilidad es un área en la que prosperará el juicio humano y la gestión activa, destacando la naturaleza a menudo subjetiva y contextual de los datos de sostenibilidad.
- Mayor demanda de conocimiento en inversión sostenible: Existe una relativa escasez de talento en sostenibilidad en la industria de la inversión. CFA Institute utilizó recientemente “LinkedIn Talent Insights” y descubrió que la disponibilidad de este conocimiento entre los diferentes perfiles de profesionales de la inversión todavía es limitada, pero está creciendo rápidamente. Del millón de perfiles de inversores profesionales de LinkedIn examinados, menos de 8000 enumeran la ASG como un área de especialización. Sin embargo, CFA Institute identificó que esta cifra ha aumentado un 26% en el último año. Mientras tanto, una revisión de más de 1,000 puestos de trabajo de gestor de cartera en LinkedIn halló que aproximadamente el 18% mencionaba el deseo de disponer de habilidades relacionadas con la sostenibilidad.
- La demanda de los inversores está impulsando a las empresas a cambiar sus modelos de negocio y de inversión: Entre las diversas formas de incorporar la ASG en el proceso de inversión, la integración de los factores ASG y el enfoque “best in-class” son más populares que el cribado negativo o excluyente, destacando la evolución de las técnicas de ASG, que se han beneficiado por la mejora en la obtención de datos. Las oportunidades de crecimiento futuro en el espacio de productos incluyen el seguimiento de índices ASG y fondos cuantitativos, productos temáticos ASG, productos multi-activos ASG, estrategias de transición climática, compromiso a largo plazo y mejores puntos de referencia (benchmarks).
- La relevancia del pensamiento sistémico en el análisis de la sostenibilidad: La pandemia COVID-19 ha enfatizado la urgencia de la sostenibilidad, subrayando la interconexión del sistema financiero y cómo la creación de valor corporativo, afecta y se ve afectada por el ecosistema en el que opera. La integración de cuestiones de sostenibilidad requerirá de una aplicación más generalizada del pensamiento sistémico.
“La demanda de inversiones sostenibles continúa sin cesar, impulsada por factores de atracción y empuje, catalizadas por las expectativas de la sociedad y aceleradas por la pandemia de Covid-19. Las firmas de inversión que incorporan la sostenibilidad en sus modelos de negocio necesitan tener acceso a conocimientos especializados para enriquecer sus capacidades de inversión y poder cerrar las brechas de datos. La educación y la capacitación en el espacio ASG, junto con el aumento de fuentes de datos alternativas y estándares de divulgación mejorados, equiparán a las firmas para aprovechar el potencial de la inversión sostenible».
Rhodri Preece, CFA, Director senior de Investigación de la Industria en CFA Institute
“Este nuevo estudio de CFA Institute destaca la importancia de la formación en sostenibilidad de ahora en adelante para la toma de decisiones de inversión. Por ello en CFA Society Spain estamos ayudando a los profesionales a preparar su futuro profesional y adquirir los fundamentos de ASG para hacer avanzar su carrera, desarrollar sus credenciales y que pueda contribuir al aumento de la inversión en sostenibilidad. La reciente creación del Comité de Sostenibilidad de CFA Society Spain es una de nuestras respuestas”.
José Luis de Mora, CFA, Presidente de CFA Society Spain
