Invertir en arte: ¿es una buena idea?

Cada vez son más los inversores que deciden invertir en el mercado del arte atraídos por ser un activo considerado refugio para superar la inflación y por sus atractivas rentabilidades. La crisis inflacionaria ha puesto de relieve la resiliencia del mundo del arte; ahora bien, ¿es una buena idea invertir en arte? ¿Qué ventajas conlleva respecto a otros activos y por qué es un buen momento hacerlo ahora? ¿Tiene puesto el foco la banca privada en la inversión en arte?

¿Cómo invertir en arte?

Xavier Olivella, Director General de ArtsGain Investments

El panorama de inversiones está experimentando cambios significativos, especialmente en el ámbito de los activos tangibles de lujo, que representan una parte importante de las carteras de inversión de los ultrarricos (UHNWI). Durante 2023, vimos un aumento en los rendimientos del mercado financiero que influyeron en la distribución de estos activos, con algunos segmentos experimentando una caída significativa (whisky del -9%, autos clásicos -6% y bolsos -4%); mientras que otros mostraban un crecimiento considerable (arte un +11%, joyas +8% y relojes +5%).

Diversidad de la riqueza

Es evidente que la riqueza está volviéndose más diversa en la actualidad. La presencia de mujeres entre los ultrarricos está en aumento, representando ahora el 11% del total a nivel global. Por otro lado, la Generación Z, que ya está cumpliendo los 30 años, está participando activamente en el mercado gracias al acceso facilitado por las nuevas tecnologías. Además, observamos una mayor influencia de las inversiones sostenibles, que ya representan el 65% de las decisiones de inversión de los ultrarricos, superando el promedio de los fondos de inversión que se sitúa en el 50%.  

Inversión en arte, la pasión más balanceada

El arte sigue siendo uno de los activos más populares en el mercado global, representando un 48% de la cartera de coleccionables de lujo. Esta tendencia demuestra la fuerte pasión de los inversores, incluyendo a las nuevas generaciones, aunque éstas tengan preferencias artísticas diferentes. Según datos recopilados por Knight Frank, el arte es el activo que ofrece un mejor equilibrio entre las rentabilidades a corto plazo (11% en 12 meses) y las de largo plazo (105% en 10 años).

Interrogantes a criterios de inversión en arte 

Para aquellos que buscan que su banca privada invierta en arte en su nombre, es fundamental asegurarse de que se aborden adecuadamente las siguientes preguntas:

• ¿El banco tiene en cuenta mis preferencias artísticas al seleccionar obras de arte?
• ¿La estrategia propuesta está alineada con mi horizonte temporal de inversión?
• ¿Cuáles son las acciones previstas en caso de querer vender obras de forma inmediata?
• ¿El banco diversifica adecuadamente en términos de estilos y medios artísticos?
• ¿Cómo se prevé la apreciación futura del valor de las obras seleccionadas?
• ¿Los artistas seleccionados tienen una reputación ética?
• ¿Se consideran parámetros de sostenibilidad en el portafolio de arte?
• ¿Se considera los grandes eventos artísticos futuros que influyen en la revalorización del arte?
• ¿Con qué frecuencia se proporcionan actualizaciones del valor del portafolio de arte?
• ¿Se ofrecen opciones fiscales óptimas para la compra y venta de obras de arte?
• Existe la posibilidad de obtener beneficios mientras las obras están almacenadas?

Considerar estas preguntas es esencial para garantizar una gestión eficaz y satisfactoria de la inversión en arte a través de la banca privada para no sólo diversificar carteras, sino también para preservar la pasión y el legado cultural, ofreciendo un equilibrio entre rentabilidad y valor emocional en el actual panorama de las inversiones alternativas.

Subidas y bajadas: El índice Knight Frank de inversiones de lujo