Jaume Curadó de Creand WM – Asesor del mes

Os presentamos a Jaume Curadó, Director de Equipo y Asesor de Patrimonios en Creand Wealth Management (Banco Alcalá) desde 2019. Comenzó su carrera profesional como gestor de fondos junior en Caixa Catalunya Gestió SGIIC. En pleno desarrollo de la industria puntocom, se incorporó al Grupo Deutsche Bank donde fue Responsable de Inversiones online de Deutsche Bank SAE. En 2003 dió el paso a la banca privada de Deutsche Bank y tres años más tarde, en 2006, fue nombrado Director de Banca Privada en Caixa Penedès para iniciar el desarrollo de dicho segmento.

¿Qué te hizo decidirte por el sector financiero? ¿Tenías alguna otra vocación?

Cuando tenía unos 8 o 9 años los Reyes Magos me regalaron un juego de mesa, el Juego de la bolsa. Pasábamos muy buenos ratos con mis amigos y mi familia jugando. Creo que fue a partir de ahí cuando me picó el gusanillo de las finanzas. Realmente, cuando empiezo a ser consciente de que quiero dedicarme al mundo financiero es a partir de los 17 años, antes de decidir estudiar Administración y Dirección de Empresas. Y a partir de ahí fui especializándome en análisis financiero, gestión de patrimonios…

¿Cuáles son tus aficiones?

Me gusta mucho el deporte, especialmente el tenis que lo llevo practicando desde pequeño, y ver los partidos de futbol de mis hijos. En los momentos de tranquilidad me gusta escuchar música y en vacaciones, disfrutar de las rutas en Menorca.

¿Cuándo aporta más valor un asesor financiero?

En los momentos de incertidumbre, cuando hay que tomar decisiones difíciles y tener la cabeza fría. Ni dejarse llevar por la euforia, ni por el pesimismo.

¿Cómo se asesora en el contexto actual al inversor conservador?

En el escenario actual un perfil conservador difícilmente logrará batir a la inflación, por lo que tenemos que aprovechar la liquidez para diversificar las carteras. Actualmente, el mercado de renta fija empieza a dar algunas oportunidades que hacía tiempo no veíamos, pero aún hay que estar a la expectativa, justo ha empezado el sesgo restrictivo en las políticas monetarias de los bancos centrales. El sector inmobiliario es un buen protector contra la inflación y en el caso que el perfil pueda tolerar un pequeño peso en renta variable, se pueden aprovechar las fuertes caídas para ir comprando poco a poco buenos valores.

¿Cómo deben orientar los inversores sus carteras de cara al segundo semestre del año?

Ser prudentes en renta variable y aprovechar los eventos de pánico extremo para comprar valores y fondos de calidad. Creo que en renta fija veremos tipos mejores que harán que el inversor conservador obtenga mejores retornos. Mantendría una exposición neutral en renta variable y con un buen mix en fondos blend, estando muy preparados para tomar decisiones activamente según oportunidades o posibles cambios de escenarios.

Danos un ejemplo de fondo que hayas mantenido durante mucho tiempo en las carteras y el por qué.

Robeco Global Premium Equities es un fondo con un buen track-record, bien diversificado a nivel global (con un sesgo blend, algo value), buena valoración cualitativa y un comportamiento muy consistente a nivel de rentabilidad-riesgo. Es un buen fondo “core” para la renta variable.

¿Cómo es la rotación de fondos de las carteras de tus clientes?

Generalmente es baja, ya que se realiza bien por movimientos tácticos (aumento o reducción de peso en el asset class) o en el caso de que exista algún cambio relevante que pueda afectar a la gestión de manera significativa.

¿Cómo afecta la transformación digital a los asesores financieros?

No soy capaz de visualizar si veremos a la inteligencia artificial capaz de personalizar y empatizar de la misma manera que lo hace un ser humano. Pero en muchos aspectos nos va a ayudar a ser más eficientes y ofrecer mejor servicio a nuestros clientes. Si bien es cierto, algunos de los servicios intensivos en capital humano van a ser sustituidos por aplicaciones digitales. Es evidente que la transformación digital mejora significativamente la relación con los clientes, y es evidente también que el factor humano va a seguir siendo clave en el asesoramiento de patrimonios importantes y complejos.

¿Qué diferencias observas en la forma de invertir de las nuevas generaciones?

Es difícil generalizar, pero sí se aprecia una mayor propensión al riesgo y tendencia a invertir en productos más sofisticados. Además, son tremendamente digitales y están interesado en activos tradicionales, alternativos y en inversiones que les motiven.

Si tuvieras que definirte con una palabra, ¿cuál sería y por qué?

Equilibrado, no me gusta precipitarme, prefiero analizar los acontecimientos y no dejarme llevar ni por la euforia ni por el pesimismo.